Покупка доли в "чужом" бизнесе в отечественных реалиях.

Процент участия в чужом бизнесе может быть любой. Однако, как правило, предприниматели заинтересованы чаще всего в инвесторе или партнере, который сможет «влить» в их дело минимум 20%.

Инвесторы и собственники бизнеса встречаются, знакомятся и договариваются о сотрудничестве при помощи специализированных сайтов, на различных мероприятиях, таких как Startup Crash Test, конференциях iForum, Investor Day Central and Easten Europe и других.

Но это все – скорее теория, которая реализуется очень непросто. А на практике наши соотечественники наиболее активно инвестируют не в найденные на специализированных сайтах и инвестиционных форумах проекты, а в бизнес родственников и друзей – так безопаснее. Да и полностью отойти от дел фирмы в отечественных реалиях, увы, очень сложно. В любом случае, после покупки доли придется регулярно встречаться с совладельцем бизнеса, обсуждать планы и перспективы дела, изучать финансовую отчетность предприятия и вносить свои предложения по работе. Права инвестора, будь они даже закреплены сотней документов, могут быть нарушены в любой момент, а суд по поводу справедливого раздела прибыли в малом бизнесе – дело почти безнадежное.

Что делать, чтобы сполна получать прибыль на вложенные инвестиции? Использовать «принцип четырех углов». Его активно применяют крупные бизнесмены. «Первый угол» – собственность на активы, которые использует бизнес. Например, коммерческая недвижимость, оборудование, транспорт. «Второй угол» – операционная деятельность, то есть само ведение бизнеса. Причем все необходимое операционный «угол» берет в аренду у «первого угла». «Третий угол» – управление бизнесом в целом. В данном случае в этом «углу» находится партнер по бизнесу, который непосредственно управляет делом. «Четвертый угол» – собственники бизнеса. А в нашем случае – партнер, который не участвует в управлении текущими делами. Он же – пассивный инвестор.

Собственно, все схемы участия в прибылях основаны на том, что пассивный инвестор полностью контролирует собственность, находящуюся в «первом углу», либо ему подконтрольны финансовые потоки, которые формируются во «втором углу». Естественно, организовать первую схему проще всего – сдавай бизнесу в аренду необходимые ему активы – и живи припеваючи. Этот путь хорош, если бизнес только начинает развиваться или если оценить денежный поток в нем затруднительно даже для того инвестора, который имеет доступ к отчетности. В этом случае, реализация первой схемы выглядит как описано ниже.

Недвижимость. Купить недвижимость и сдать ее в аренду – один из хороших способов заработать. В этом случае инвестору принадлежит вся площадь, и дела бизнеса, который там работает, его абсолютно не беспокоят. Оформляются отношения между арендодателем и съемщиком метров договором долгосрочной аренды. Там прописываются обязанности сторон, указывается стоимость аренды, до какого числа ее нужно платить и каким образом переводить деньги. Документ стоит заверить нотариально.

Оборудование. Существует и еще один способ войти в долю с собственником бизнеса, взяв на себя заботы по оснащению его необходимым оборудованием. На практике это выглядит так: бизнесмен купил 50 кв. м полуподвального помещения под организацию прачечной, но денег на ее оборудование нет. В таком случае он будет искать партнера-инвестора, готового взять на себя расходы на покупку стиральных и гладильных машин. Естественно, договор аренды должен содержать пункты об ответственности сторон по поводу текущих и капитальных ремонтов, технического обслуживания, интенсивности эксплуатации и т. п.

Лизинг. Чтобы получить долю в чужом бизнесе путем передачи в аренду необходимого оборудования или средства транспорта, совсем не обязательно выкладывать сразу всё нужное для их покупки. Можно передать компании-партнеру технику, оборудование или автомобили, приобретенные в лизинг. Тогда инвестору на старте понадобится только первый взнос – обычно около 25–40% стоимости оборудования или средств транспорта. При этом необходимо будет согласовать с лизинговой компанией то, что транспорт планируется сдать в субаренду. При этом утверждается договор субаренды, который не должен противоречить договору лизинга. Но эта схема не доступна предприятиям, которые хотят использовать купленный в лизинг транспорт для проката или в качестве такси. Если же речь идет об авто для обслуживания ресторана, отеля или даже доставки товаров в магазин или развозки пиццы, проблем возникнуть не должно.

Франшиза. Еще один способ заработать – купить франшизу и передать ее в пользование партнеру-управляющему. И при этом установить фиксированную сумму за пользование франшизой и получать ее точно так же, как получает ренту тот же арендодатель. Вот только участия в сверхнормативных прибылях не случится. А если хочется полноценного участия в растущих прибылях предприятия?

Наращивать доход от инвестиции по мере роста прибылей позволяет использование «второй схемы» – она основана на контроле финансовых потоков.

В малом и среднем бизнесе рассчитывать исключительно на нее неперспективно. Скорее, ее надо рассматривать как эффективное дополнение к первой схеме. Тогда пассивный инвестор будет не просто получать свою скромную долю от эксплуатации предоставленных в пользование активов, но и участвовать в дележе сверхприбылей, если они случатся.

И если хочется больше, то спокойной жизни пассивного инвестора наступает конец – ему придется пойти дальше, влезая в отчетность предприятия и следя за финансовыми потоками. В этом поможет хорошо структурированный бизнес-процесс, четко обозначенные и зафиксированные договоренности между партнерами.

Инвестировать в чужой бизнес эффективно можно, если инвестору известен основатель проекта, в сделке учтены все юридические тонкости, а инвестор регулярно контролирует отчетность компании.
Источник: bizmart.info